กองทุนรวม (Mutual Fund) คือ การนำเอาเงินของผู้ลงทุนรายย่อยทั้งหลาย มากองรวมกันเป็นเงินก้อนใหญ่ แล้วนำไปจดทะเบียนเป็นนิติบุคคล จากนั้นนำเงินที่ได้ระดมทุนมาไปลงทุนในหลักทรัพย์หรือสินทรัพย์ประเภทต่าง ๆ ตามนโยบายการลงทุนที่ได้ระบุไว้ในหนังสือชี้ชวนเสนอขายแก่ผู้ลงทุน โดยมากจะมีบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน (บลจ.) ซึ่งอาจเป็นบริษัทแยกออกมาหรือยู่ภายใต้ธนาคารก็ได้เช่นกัน
รูปแบบการลงทุนกองทุนรวมจะแบ่งออกเป็น 2 ส่วนหลัก ๆ คือ เงินปันผล (Dividends) ซึ่งจะได้รับผลตอบแทนกองทุนรวมก็ต่อเมื่อเราลงทุนในกองทุนรวมที่มีนโยบายจ่ายเงินปันผลเท่านั้น และกำไรส่วนเกินมูลค่าลงทุน (Capital Gain) ส่วนนี้จะได้รับผลตอบแทนเมื่อขายคืนหน่วมลงทุน โดยหน่วยลงทุนต้องมีค่าสูงกว่าตอนลงทุนซื้อมา
โดย กองทุนรวม สามารถแบ่งตามลักษณะการซื้อขายได้เป็น 2 แบบ
กองทุนรวมแบบปิด : เป็นกองทุนที่มีสภาพคล่องน้อย ซึ่งจะเปิดขายเพียงครั้งเดียวและต้องถือไว้จนครบสัญญา
กองทุนรวมแบบเปิด : เป็นกองทุนที่สามารถซื้อขายได้ทุกวัน บลจ. จะเปิดขายหน่วยลงทุนเรื่อย ๆ โดยราคาขายจะขึ้นอยู่กับ NAV มีระดับความเสี่ยงต่ำและได้ผลตอบแทนมากกว่าการฝากเงินแบบประจำ
ประเภทของการลงทุนรวม จะแบ่งตามความเสี่ยง 8 ระดับ
ความเสี่ยงระดับที่ 1 กองทุนรวมตลาดเงินในประเทศ
กองทุนรวมประเภทนี้ เป็นการกู้เงินระยะสั้นของสถาบันต่าง ๆ อาทิ ธนาคาร รัฐบาล เป็นต้น โดยจะมีอายุไม่เกิน 1 ปี ทำให้มีความเสี่ยงต่ำมาก
ความเสี่ยงระดับที่ 2 กองทุนรวมตลาดเงินต่างประเทศ
เป็นกองทุนรวมเหมือนกับประเภทที่ 1 แต่สามารถไปลงทุนในต่างประเทศได้ ซึ่งจะมีความเสี่ยงในการแลกเปลี่ยนอัตรา แต่กองทุนจะการคำนวณลดความเสี่ยงเอาไว้แล้ว
ความเสี่ยงระดับที่ 3 กองทุนรวมพันธบัตร
กองทุนที่มีนโยบายการลงทุนกับพันธบัตรรัฐบาล หรือรัฐวิสาหกิจ มีอายุมากกว่า 1 ปีขึ้นไป จึงมีความเสี่ยงต่อความผันผวนของราคามากกว่ากองทุนรวมตลาดเงิน
ความเสี่ยงระดับที่ 4 กองทุนรวมตราสารหนี้
กองทุนที่ลงทุนในหุ้นกู้เอกชน มีความเสี่ยงต่อความผันผวนราคาของกิจการที่กองทุนไปลงทุนอยู่
ความเสี่ยงระดับที่ 5 กองทุนรวมผสม
กองทุนที่ลงทุนในตราสารหนี้ร่วมกับตราสารทุน (หุ้น) ความเสี่ยงสูง-ต่ำจะขึ้นออยู่กับสัดส่วนของนโยบายการลงทุน
ความเสี่ยงระดับที่ 6 กองทุนรวมตราสารทุน
กองทุนรวมที่ลงทุนในหุ้นทั้งในไทยแล้วเทศ เนื่องจากมีความผันผวนค่อนข้างสูง ทำให้มีความเสี่ยงมากตามไปด้วย เช่น กองทุน SSF / SSFX
ความเสี่ยงระดับที่ 7 กองทุนรวมกลุ่มธุรกิจ
กองทุนรวมที่เลือกลงทุนเฉพาะอุตสาหกรรม เช่น ธุรกิจพลังงาน ธุรกิจโทรคมนาคม โดยความเสี่ยงของกองทุนจะขึ้นอยู่กับทิศทางของอุตสาหกรรมที่ลงทุน เนื่องจากธุรกิจในกลุ่มเดียวกันจะมีทิศทางในการเติบโตขึ้นลงคล้ายกัน มีโอกาสได้กำไรเท่ากับขาดทุนได้มากพอ ๆ กัน
ความเสี่ยงระดับที่ 8 กองทุนรวมสินทรัพย์ทางเลือก
กองทุนรวมที่มีนโยบายลงทุนในทรัพย์สินอื่น ๆ อันไม่ใช่สินทรัพย์พื้นฐาน เช่น อสังหาริมทรัพย์ น้ำมัน ทองคำ ซึ่งจำเป็นต้องทำความเข้าใจในการลงทุนค่อนข้างมาก
Picc
https://www.pinterest.com/pin/181058847510216945/
https://www.pinterest.com/pin/255649716344636608/
https://www.pinterest.com/pin/1143492161607714992/
เครดิต
